河北資本研究會(huì)資本運(yùn)營業(yè)務(wù)指引
鑒于：
河北資本研究會(huì)自成立以來，依托會(huì)員組織，專家團(tuán)隊(duì)，以及研究會(huì)人脈資源，研究會(huì)團(tuán)隊(duì)成員的共同努力，通過線上交流，線下活動(dòng)，更為實(shí)際的解決中小企業(yè)融資問題，更為廣泛的，貼近的為會(huì)員服務(wù)，已經(jīng)在河北乃至全國資本界享有較高的盛譽(yù)，為了規(guī)范發(fā)展研究會(huì)，把各種資源有效的聚合在一起，資本研究會(huì)將在整體資本運(yùn)營制度體系及框架指引下開展一系列資本整合，資本支持和服務(wù)。
一、研究會(huì)資本運(yùn)營制度體系和管理運(yùn)營體系的支持
研究會(huì)結(jié)合自身的綜合實(shí)力已經(jīng)啟動(dòng)金融服務(wù)部和專業(yè)股權(quán)投資基金部兩大業(yè)務(wù)板塊，利用研究會(huì)的資源庫做河北省最大投融資資本對(duì)接平臺(tái)，并為研究會(huì)成為河北省最規(guī)范、最優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資基金、河北省聯(lián)盟基金的倡議人和發(fā)起人做了充分準(zhǔn)備和布局，基金將在三年內(nèi)成為河北省金融界最為規(guī)范化和專業(yè)化知名金融服務(wù)公司。
金融服務(wù)部和股權(quán)投資基金部在統(tǒng)一管理運(yùn)營架構(gòu)下開展工作，研究會(huì)成立項(xiàng)目部、風(fēng)控部，法務(wù)部、會(huì)員管理部、資本市場部，各部門在風(fēng)控委員會(huì)，投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，在管理架構(gòu)體系下，研究會(huì)健全了制度體系，通過立項(xiàng)制度、評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控制度，投資決策流程管理制度，數(shù)月來各項(xiàng)工作已經(jīng)步入正軌，研究會(huì)成為對(duì)外投融資運(yùn)營的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。為全面打開投融資局面提供了制度和運(yùn)營管理支持。
二、研究會(huì)業(yè)務(wù)板塊服務(wù)功能
1、金融服務(wù)部
（一） 投融資資源對(duì)接業(yè)務(wù)，針對(duì)會(huì)員部、會(huì)員及所屬商協(xié)會(huì)組織成員。
主要職能：投資顧問，資源整合。研究會(huì)擁有一批高層次、高水準(zhǔn)專家顧問團(tuán)隊(duì)，為會(huì)員和省內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)做投融資資源嫁接，并結(jié)合省內(nèi)外有融資、投資需求的企業(yè)和項(xiàng)目，做全產(chǎn)業(yè)鏈資源整合。我們將為會(huì)員及所屬商協(xié)會(huì)組織成員。提供融資服務(wù)，招商服務(wù)、咨詢服務(wù)，定期上門進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)指導(dǎo) 。
包括：
（1）投融資項(xiàng)目資金對(duì)接。為商會(huì)會(huì)員企業(yè)提供長期的機(jī)構(gòu)引入、打造企業(yè)融資資料庫、投融資咨詢、新三板掛牌推薦、股權(quán)投資、債券投資等資本運(yùn)作業(yè)務(wù)支持；資本市場上市前的對(duì)接和輔導(dǎo)。
（2）培訓(xùn)。將不定期邀請(qǐng)高級(jí)合伙人或行業(yè)專家在商會(huì)內(nèi)部組織新三板、定向增發(fā)、私募股權(quán)投資基金、地產(chǎn)投資等專題講座、沙龍、培訓(xùn)會(huì)；
（3）優(yōu)先支持會(huì)員及所屬商協(xié)會(huì)組織成員的投融資需求，在商會(huì)內(nèi)部成員間展開聯(lián)合擔(dān)保等互助型擔(dān)保融資業(yè)務(wù)。
（4）為會(huì)員提供國經(jīng)咨詢背景，重要資源引進(jìn)服務(wù)。
（5）并購整合財(cái)務(wù)、法律顧問服務(wù)
（二）財(cái)富管理
基于研究會(huì)已經(jīng)擁有專業(yè)股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，我們?yōu)闀?huì)員部、及商會(huì)組織專設(shè)財(cái)富管理通道，為會(huì)員投資提供資產(chǎn)配置方案，利用委托理財(cái)、投資型托管，開拓一條可復(fù)制的融資通道；使會(huì)員及商會(huì)相關(guān)主體大部分收入起到融資杠桿作用。
主要方式：委托理財(cái)，投資型托管。針對(duì)會(huì)員及商會(huì)會(huì)員進(jìn)行專業(yè)梳理和分析，對(duì)會(huì)員及商會(huì)相關(guān)主體資金“量身定制”，定制長、中、短期結(jié)合的投資理財(cái)方案，持續(xù)為相關(guān)主體資本提供增值服務(wù)。在進(jìn)行受托資金管理時(shí)，根據(jù)政策和市場狀況，在具體分析研究的基礎(chǔ)上確定投資組合，并負(fù)責(zé)具體操作和風(fēng)險(xiǎn)控制。在項(xiàng)目選取方面優(yōu)選有大型國有擔(dān)保集團(tuán)在保、信托、基金等大型機(jī)構(gòu)合作，上市公司擔(dān)保、省資本研究會(huì)明星會(huì)員企業(yè)等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
二、 股權(quán)投資基金發(fā)起及運(yùn)營業(yè)務(wù)
資本研究會(huì)通過發(fā)起設(shè)立股權(quán)基金，依托金融實(shí)體打造河北省最優(yōu)股權(quán)投資基金------河北燕趙系列股權(quán)投資基金。 資本研究會(huì)成立之初就已經(jīng)聚合省內(nèi)外一批優(yōu)質(zhì)會(huì)員， 由河北資本研究會(huì)做主發(fā)起人， 投資組建河北系列優(yōu)質(zhì)股權(quán)基金，受托基金管理人為研究會(huì)指定認(rèn)證基金管理公司或研究會(huì)旗下股權(quán)基金。
1、會(huì)員企業(yè)單一項(xiàng)目基金。
由研究會(huì)指定認(rèn)證基金管理人出資并做主發(fā)起人，將有基金融資需求的會(huì)員企業(yè)作為被投資項(xiàng)目，聯(lián)合投資人、券商資管部、基金子公司或信托公司做結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，通常為：
（1）固定收益類：股加債型基金，股權(quán)回購?fù)顺龌�，與大型擔(dān)保合作做增信為最可行方案。
（2）與信托合作FOT型基金。
（3）浮動(dòng)收益類：以純股權(quán)PE形式投資，以上市為退出通道，與投資人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)型PE 股權(quán)投資基金。目前重點(diǎn)輔導(dǎo)新三板業(yè)務(wù)基金。
（4）FOF基金，以石家莊燕趙公司為母基金，在全國各地發(fā)展子基金，這要以大型產(chǎn)業(yè)投資基金為背景。
研究會(huì)指定認(rèn)證基金管理公司擔(dān)任基金管理人，以契約方式向國內(nèi)實(shí)力雄厚的金融企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)募集資金，包括全國社會(huì)保障基金、股份制銀行、各投資公司、有投資需求符合條件的LP投資人認(rèn)購優(yōu)先級(jí)，基金以封閉方式運(yùn)作，存續(xù)期2-5年，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)類投資，投資領(lǐng)域是符合國家發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)，重點(diǎn)投資行業(yè)為高成長性生產(chǎn)型企業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)、城市綜合體及其他主體相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)符合國家法規(guī)、政策和政治導(dǎo)向的行業(yè)。
2、產(chǎn)業(yè)投資基金，政府引導(dǎo)型創(chuàng)投基金（股權(quán)PE/VC)類
年內(nèi)成立1億規(guī)模的母基金，由政府相關(guān)部門出資，由燕趙股權(quán)基金管理公司聯(lián)合券商資管或信托公司做結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，資本研究會(huì)會(huì)員認(rèn)購劣后級(jí)，面向社會(huì)做優(yōu)先級(jí)募集，為社會(huì)資金搭建平臺(tái)。
3、創(chuàng)新型基金盈利模式——與信托公司、券商資管合作發(fā)起河北成長型結(jié)構(gòu)化股權(quán)系列投資組合基金。
研究會(huì)入會(huì)會(huì)員作為有限合伙人是需要資金的中小企業(yè)，參與本基金后，將優(yōu)先獲得燕趙成長型組合投資基金集合信托投資計(jì)劃所放貸款，同時(shí)，該信托計(jì)劃將通過短期拆借等資金運(yùn)用，放大投資收益，扣除信托固定成本后，將為優(yōu)先合伙人帶來豐厚回報(bào)。
基本結(jié)構(gòu)：燕趙成長型組合投資基金以其合伙人作為劣后級(jí)現(xiàn)金認(rèn)購信托計(jì)劃優(yōu)先級(jí)，信托公司發(fā)行不超過次級(jí)三倍金額的優(yōu)先級(jí)，優(yōu)先級(jí)每季度可申贖，增強(qiáng)優(yōu)先級(jí)的流動(dòng)性，降低優(yōu)先級(jí)融資成本，使更多中小企業(yè)可以使用本計(jì)劃所帶來資金。為滿足此流動(dòng)性，需要設(shè)計(jì)特別級(jí)信托，由融投擔(dān)保或基金合伙人承諾認(rèn)購，在申贖導(dǎo)致資金缺口出現(xiàn)時(shí)，由融投擔(dān)保予以臨時(shí)性補(bǔ)足，待申購足額后退出。
三、服務(wù)費(fèi)的收取和收益分成
1、資本研究會(huì)提供投融資顧問服務(wù)，根據(jù)成交額度，到賬時(shí)間，結(jié)合具體情況收取融資額度的1—2%，運(yùn)做時(shí)以具體簽署的協(xié)議為準(zhǔn)。
2、基金
（1） 關(guān)于基金管理費(fèi)收入分配的約定： 作為基金管理人，從基金中所取得的收入由兩部分構(gòu)成：基金管理費(fèi)和績效分配收入。
基金管理費(fèi)指按照“燕趙基金”實(shí)際到位資金的固定比例（投資額的
2％）按項(xiàng)目投資期限向管理人的支付管理費(fèi)。研究會(huì)應(yīng)與認(rèn)證基金管理公司共同分配管理費(fèi)收入。并各自承擔(dān)相應(yīng)的稅金 。
（2）關(guān)于績效獎(jiǎng)勵(lì)的分配的約定：
績效獎(jiǎng)勵(lì)收入是基金管理公司通過專業(yè)投資管理，使該基金的投資回報(bào)率超過某個(gè)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)而獲得的獎(jiǎng)勵(lì)。按行業(yè)規(guī)則，研究會(huì)與基金公司應(yīng)按2:8的比例進(jìn)行分成。（該項(xiàng)目全部投資收益的20%）
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